序章

序　家族への手紙

約4分・考え方12個

富を受け継ぐとき、本当に伝えるべきなのは資産ではなく、お金を扱う力です。

子どもにお金を残しても、せいぜい数年、衣食の心配がなくなるだけです。けれども、お金の管理と投資を教えれば、それは汲めども尽きず、誰にも奪われない力になります。その力があれば、子どもたちは一生お金に困ることなく、代々豊かに暮らしていけます。

この本は、私が家族に宛てて書いたものです。そして、家庭をお金の不安から解き放ちたいと願うすべての人に向けて書いたものでもあります——これは、どの家庭にも必要なお金の基礎教育だと、私は信じています。

本書で紹介する方法は、私が十数年をかけて学び、実践し、失敗を重ねたすえに残った、最もシンプルで、最も検証に耐えてきた部分です：

毎月貯めたお金で、パッシブな全市場インデックスETFを一定額ずつ積み立てて買い、長く持ち続け、高値では売らない。大きな下落や暴落が来たら、新しい収入で買い増す。

この道は少しも刺激的ではありませんが、人を傷つけることはめったにありません。必要なのは賢さではなく忍耐と規律であり、運ではなく時間です。

本書には、私自身がたどった回り道も正直に書きました。かつての私は、バブルの高値で売って底値で買い戻せると信じていましたし、米国の長期国債を使って金利で稼ごうとしたこともあります。その後、米国・日本・台湾の数十年分のデータで自分の方法を検証したところ、間違っている部分が見つかったので、そこを改めました。家族に学んでほしいのは、一つの方法だけではありません。間違いと向き合い、自分を正していく姿勢もです。

一つだけ心に留めておくとしたら、ウォーレン・バフェットのこの言葉を覚えておいてください。「人生は雪だるまのようなものだ。大切なのは、湿った雪と、とても長い坂を見つけることだ。」全市場インデックスETFが湿った雪で、あなたの一生がその長い長い坂道です。

手引き　この本の読み方

本書の構成

3つの読み方

• 1時間しかない人：「序」、第5章の第1節「私の投資法」、第5章の第6節「私が高値で売るのをやめた理由」を読んでください。
• お金の管理を始めたばかりの人：第1章と第2章から読み始め、まず最初の元手を貯めましょう。
• すでに投資をしている人：第3章から第6章へ直接進み、今の自分のやり方と照らし合わせてください。

本書のデータについて

• 本書の過去データには、できるかぎり公的機関や一次資料のものを使い、出典と参照日を明記しました。私が自分で計算したバックテスト（過去データ検証）は、プログラムも結果もすべて残してあり、誰でも計算し直すことができます。
• データは古くなります。毎週更新している市場データは、本書のウェブサイトの「市場温度計」をご覧ください。
• 著名人の言葉は、できるかぎり出典を確かめました。信頼できる出典が見つからなかったものは、そうはっきり書くか、使わないことにしています。

必要なお断り

この本は私個人の経験と考えをまとめたもので、家庭での金融教育のためのものです。この本とウェブサイトは営利を目的とせず、広告も受け付けません。投資助言は行わず、特定の金融商品を勧めることもありません。純粋に、お金の教育と知識の共有のためのものです。投資にはリスクがあり、過去のリターンは将来を約束するものではありません。状況は人それぞれですから、決める前にはご自身で判断し、必要に応じて専門家に相談してください。