第贰篇

贰、了解财富

约 10 分钟・12 个观念

有一句流传很久的格言（作者已不可考，常被说成是心理学家威廉·詹姆斯所说）：「思想决定行动，行动决定习惯，习惯决定性格，性格决定命运。」

富有，是一种想法的实践。穷人与富人最根本的差异，不在起点，而在想法；想法不同，做法就不同，时间一拉长，结果就天差地远。

一、穷人与富人的差异

先知道自己在财富领域的位置。根据主计总处的国富统计，2023 年底台湾平均每户家庭净值约 1,889 万元（包含房地产）；瑞银（UBS）《2026 全球财富报告》则估计，台湾成年人的平均财富约 33 万美元，中位数约 11 万美元——平均数远高于中位数，代表财富集中在少数家庭。

【图 2-1｜台湾成年人的财富：平均数 vs 中位数】（数据图，依 UBS 2026 报告重画）

《富爸爸，穷爸爸》是全球知名的理财畅销书，译成数十种语言。作者罗伯特·清崎在书中谈资产、负债、现金流，以及穷人与富人想法的不同，对我影响很深。我用自己的话，把这些观念整理成下表：

想法不同，做法就不同；做法日复一日地累积，二十年后就是两种人生。

1. 资产与负债：鸡的故事

阿明和阿芳，各自赚了 100 元，也都想吃鸡。

阿明的选择是：想吃就吃。他当天就花 100 元买鸡煮来吃。几天后又嘴馋，钱却没了，只好向朋友借 100 元买鸡；嫌鸡太小，再借 50 元买饲料，养大了还是吃掉。肚子饱了，口袋空了，身上多了 150 元的债。

阿芳的选择是：先忍住，让鸡替她生钱。她每月存 20 元，第五个月用 100 元买了一只鸡，之后每月花 20 元买饲料。养了三个月，鸡卖得 260 元，扣掉鸡钱 100 元、饲料 60 元，净赚 100 元。

再过两个月，她手上有 300 元，又借了 100 元：300 元买一只公鸡、两只母鸡，100 元买饲料。五个月后，公鸡卖得 260 元，她先还清借款，两只母鸡留下来，天天下蛋、孵小鸡。同样的步骤一再重复，最后她天天吃鸡，鸡却越养越多。

这个故事把资产和负债讲得再清楚不过：同一只鸡，吃掉就是消费，养着就是资产。差别不在鸡，而在拿到鸡的人怎么想。

请你想一想：

• 故事里，哪些东西是资产？谁拥有资产？
• 谁的债务是不良债务？谁的债务是优良债务？为什么？
• 阿明和阿芳的差别在哪里？结果有什么不同？

名词小辞典
- 资产：把钱放进你口袋的东西（例如会下蛋的母鸡、会配息的股票）。
- 负债：把钱从你口袋拿走的东西（例如吃掉就没了、还要付利息的那只鸡）。
- 优良负债：借来的钱用来买资产，资产产生的收入足以还本付息。
- 不良负债：借来的钱用来消费，只能用自己的工作收入偿还。

2. 用现金流查看自己的财务

现金流，就是钱流动的方向。收入让钱流进口袋，是正的现金流；支出让钱流出口袋，是负的现金流。

钱一进口袋，你先拿它做什么？这个选择，决定了现金流往哪里跑。拿去换一时的享受，买回来的多半是负债；钱花光了，只能回去上班，等下一份薪水。另一种人看得清楚：光靠上班，永远追不上自由。所以他们把收入先拿去买会生钱、会增值的东西，让钱自己出门工作。

【图 2-2｜三种现金流：穷人、中产阶级、富人】（概念图，依《富爸爸，穷爸爸》的概念重新绘制）

3. 富人与穷人的收入结构

穷人与富人最大的差异，在于收入的来源：穷人的收入几乎全部来自工作，富人的收入大部分来自资产。工作收入有上限，因为每个人一天只有 24 小时；资产收入没有上限，因为资产可以一直累积。

【图 2-3｜收入越高，来自资产的比例越大】（概念图）

4. 资本收益的力量

经济学家托玛·皮凯蒂在《二十一世纪资本论》中指出，长期而言，资本的报酬率高于经济成长率（他用 r > g 表示）：资本的长期报酬率大约 4% 到 5%，而经济成长率在人口不再成长时约只有 1% 到 1.5%。

这就是资本主义的设计：拥有资本的人，财富成长得比整体经济更快。财富不是一代人的事，而是一代一代的资本累积——这也正是我写这本书、把理财观念传给家人的原因。

二、致富的路径

致富的路径，就是努力把收入转成财富的过程：

认真工作赚钱 → 先存下来 → 控制花费 → 把存款变成资产（投资或创业）→ 让资产继续生出资产

投资的前提，是先拥有第一桶金；第一桶金，要靠工作与储蓄。而储蓄之前，你要先确实掌握自己的财务状况——个人的「资产负债表」、「损益表」和「收支明细表」——算清楚自己每个月应该存下多少钱。

我常把每一块钱想成一颗种子。种下去，它会结出更多的钱；再把结出来的钱种回土里，下一季收成更多。急着把种子吃掉的人，手上永远只有那一颗。（「钱是种子」这个比喻，我最早是在约翰·李的《财富是这样养成的》里读到的。）

【图 2-4｜家庭财务三张表：资产负债表、损益表、收支明细表】（作者自制表单，重新排版）

致富的两种方法：投资与创业

• 创业：找一件让你做到忘了时间的事，把它变成事业。心理学家米哈里·契克森米哈伊在 1975 年把这种全神贯注的状态称为「心流」。我的理解很简单：做的时候不觉得累，擡起头才发现天黑了，做完心里很踏实——这样的事，值得你长期投入。
• 投资：成为资本家，让资本替你工作。顺序是：先有一笔钱，用它买下好公司的一小块股份，分享那家公司赚钱的本事；股份带来收入，再拿收入买下更多股份。钱生钱，就是这样一圈一圈转起来的。

对大多数家庭来说，最简单的资本家之路，就是长期买进整个市场——也就是宽基指数 ETF。

三、储蓄公式

收入 － 储蓄 ＝ 支出（先储蓄，后消费）

先付给自己，再付给别人：

• 储蓄：付给自己的钱，也就是将来用来投资、买资产的钱。
• 支出：付给别人的钱，又分成「必要支出」（无论如何都要付）和「非必要支出」（不付也没关系）。

大多数人的公式是「收入 － 支出 ＝ 储蓄」，先花再存，结果通常是存不到。把顺序倒过来，薪水一入帐就先存起来，剩下的才拿来花——光是这个改变，就是穷人与富人的分水岭。

别小看小钱。韩裔企业家金胜镐在《金钱的秘密》里，把小钱叫做「种子基金」，这个说法我很认同：今天轻忽一百元的人，明天也照顾不好一百万。投资或创业的第一桶金，都是从一笔一笔的小钱攒起来的。

四、致富黄金公式

收入 － 支出 ＋ 资产增值 ＝ 财富

所有的财务问题，都可以用这个公式来理解和说明：

• 收入分成两种：主动收入要持续付出时间和劳力才拿得到，通常来自工作；被动收入不论你有没有工作都会持续产生，通常来自资产。
• 支出越少，能存下来投资的钱越多。
• 资产增值，是让财富真正滚大的力量。

前提：初期要有足够的工作收入

光靠省，省不出富翁。数据科学家尼克·马朱利在《持续买进》里，把「只要节省支出就能致富」称为个人理财最大的谎言。我同意。收入只够打平的家庭，再怎么勒紧裤带，也只是把日子过得更苦，帐户里却多不了几个钱。

他开出的方子是两件事：把收入做大，再把钱放进会生钱的资产。年轻时，最值得投资的就是你自己。别嫌朝九晚五平凡——在工作里把专业练深、学会和人合作、累积人脉，这份薪水就是大多数人财富的起点。

至于买什么，他和我走到同一个结论：不要买个股，买全市场的指数基金。股市长期的涨幅，多半来自少数几家最出色的公司，你很难事先猜中是哪几家；买下整个市场，就不会错过它们。（第伍篇〈好标的〉会详细说明。）

五、财富增值的过程是倍数方式

为什么我一直催你存第一桶金？因为它最难，也最关键。

假设你咬紧牙关，花一年存到第一个 100 万。第二个 100 万会轻松一些：第一个 100 万已经开始产生报酬，等于多了一个帮手陪你一起存。到了第三个、第四个，帮手越来越多，你花的力气越来越少，时间也越来越短。

所以财富不是 1、2、3、4、5 一格一格往上加，而是 1、2、4、8、16 一倍一倍往上翻。钱会生钱，资产会生资产。

越早开始，翻倍的次数就越多。这就是为什么我要你现在就开始存第一桶金。

（「财富倍数成长」这个说法，我最早是在金胜镐《金钱的秘密》书中读到的；书里用韩元举例，这里我改用新台币来说明。）

【图 2-5｜财富增值是倍数，不是加法】（概念图，作者自绘）

六、投资理财的目的：创造被动收入——财富自由六阶段

投资理财的目的，是创造被动收入。坊间常把一个家庭的财务状况分成几个阶段；我参考《商业周刊》介绍的「财富 6 个层级」，用自己的话整理成六个：

1. 依赖：欠的比有的多，日子靠借钱或家人撑着。
2. 偿还：账单付得出来，但一场病、一次失业就会打回原形。
3. 稳定：手上的现金够撑半年基本开销，保险也买齐了。
4. 安全：除了半年预备金，还有一笔在投资；万一暂停工作，被动收入够付基本生活。
5. 独立：被动收入比薪水多，明天退休也不用降低生活水准——这就是财富自由。
6. 富足：被动收入多到花不完，生活还能越过越好。

我的做法：还在前两阶段时，先把开销压下来，目标是存下收入的四分之一；到了「稳定」，就开始规划投资，让钱替自己工作。

走到「富足」，钱就不再只是为了自己。能用它帮上别人，那份快乐，比帐户多一个零更值得。

【图 2-6｜财富自由六阶段】（分级参考《商业周刊》〈财富分 6 个层级〉，作者重新绘制）

七、投资无法致富的四个原因

知道如何避免失败，就容易走向成功。坊间常见的说法是，大多数人投资无法致富，原因不外乎四个：

1. 不知道投资理财可以致富；
2. 学习的对象和方法错误；
3. 对投资没有信心、没有耐心；
4. 赌博，或从事高风险的投机。

八、落实家训的家庭教育：培养企业天才

送孩子一份会长大的礼物。

玩具玩几个月就腻了，股票却可以陪孩子长大。我的做法是：孩子收到的红包、奖金、打工存下的钱，除了日常零用，都替他换成基金或股票，存进他自己的帐户。

替孩子开证券帐户这个想法，我是从韩裔企业家金胜镐的书里学来的，再改成适合我们家的方式。我们家的做法是：从小替孩子开一个（未满 18 岁由父母以法定代理人身分办理；孩子满 18 岁成年前后，记得向券商确认要不要重新签约或补办手续，以免帐户或定期定额因此暂停）。

• 帐户里放一小笔钱，大部分买宽基指数 ETF——孩子一下子就成了数百家企业的小股东；
• 孩子有兴趣的话，留一小部分（例如一成）让他自己挑一家熟悉、喜欢的公司。赚赔都当成缴学费，不是投资的方法；
• 偶尔和孩子一起打开帐户看看：股票是什么、股息从哪里来、一家公司值多少钱；涨了或跌了，就陪他一起找原因。

书上读到的道理，和自己帐户里真实的涨跌，给孩子的感受完全不同。同样拿着一支手机，有的孩子只惦记下一支新款，有的孩子却会问：这家公司今年赚了多少？配多少股息？从小这样看世界的孩子，长大后更习惯用经营者的眼光看事情。

本章重点

1. 穷人与富人的差异在想法：穷人先花钱买负债，富人先储蓄买资产。
2. 资产把钱放进口袋，负债把钱拿出口袋；借钱消费是不良负债。
3. 富人的收入主要来自资产，资本的报酬率长期高于经济成长率。
4. 先付给自己：收入 － 储蓄 ＝ 支出。
5. 致富黄金公式：收入 － 支出 ＋ 资产增值 ＝ 财富；初期要先提高工作收入。
6. 财富增值是倍数成长，越早存下第一桶金越好。
7. 从小替孩子开帐户，用宽基指数 ETF 当礼物。

数据源（查找日期：2026-10-12）

• 「思想决定行动……性格决定命运」格言的出处考证：Quote Investigator（2013-01-10，quoteinvestigator.com）。
• 行政院主计总处《112 年国富统计》（dgbas.gov.tw；中央社 2025 年 4 月报导，远见转载）。
• 瑞银《Global Wealth Report 2026》（UBS 新闻稿 2026-06-30，ubs.com）。
• 罗伯特·清崎《富爸爸，穷爸爸》（中译本：高宝国际，2001；原着 Rich Dad Poor Dad，1997）。
• 托玛·皮凯蒂《二十一世纪资本论》（卫城出版，2014）；原着 Le Capital au XXIe siècle（Seuil，2013）。
• 约翰·李《财富是这样养成的》（远流，2021）。
• Mihaly Csikszentmihalyi (1975), Beyond Boredom and Anxiety。
• 金胜镐《金钱的秘密》（三采，2021）。
• 《商业周刊》〈财富自由还有多远？财富分 6 个层级，你在哪一层？〉（邱韫蓁译；TechNews 科技新报 2022-06-12 授权转载，2026-10-13 查找）。这类分阶段的说法，可追溯到美国理财作家 J.D. Roth 的〈The stages of financial freedom〉（Get Rich Slowly，2018；他说明是结合 Joshua Sheats 在 Radical Personal Finance 的想法）。
• 尼克·马朱利《持续买进：数据科学家的投资终极解答，存钱及致富的实证方法》（商业周刊，2023）；原书 Just Keep Buying（Harriman House，2022）。